3.5.       股票（含封闭基金）

3.5.1.      直管专户

3.5.1.1.       私房帐户

①       自20071219开始注资操作，买入第一支股票601918国投新集，至20071228收益率20.84％。

②       持仓明细：

n         以35.28元人民币成本持有000783长江证券400股。

③       投资感悟：连续打新股不中，试着玩儿了两次短线，20071219新股601918国投新集上市首日，在开盘价附近以13.55元人民币买入1100股，尔后于20071225以15.29元人民币卖出清仓，除去交易成本，获利1749.51元人民币；20071227长江证券借壳000783S*ST石炼复牌上市，在集合竞价阶段以35.10元买入400股，当日收盘浮盈15.08％。进入股市，贪婪和恐惧无时不在，倒也是对于心性的一次最好的磨炼。

3.5.2.      代管专户

3.5.2.1.       老妈帐户

①       自20071113开始注资操作，买入第一支股票000002万科A，至20071228收益率5.40％。

②       持仓明细：

n         以30.71元人民币成本持有000002万科A 1000股；

n         以34.89元人民币成本持有601857中国石油700股；

n         以14.99元人民币成本持有600019宝钢股份1000股；

n         以4.80元人民币成本持有601390中国中铁1000股；

n         以9.05元人民币成本持有601333广深铁路1000股；

n         以21.96元人民币成本持有000541佛山照明500股；

n         以2.9318元人民币成本持有184692基金裕隆5000份；

n         以3.2692元人民币成本持有184722基金久嘉3000份。

③       投资感悟：进入股市，才发现可以投资的载体是如此的丰富，即使仍执着于基金投资，也增加了封闭基金、ETF基金和LOF基金的新选项。仅从费率比较来看， ETF基金和LOF基金并集中有27支基金可以同时在一级市场与二级市场中申购或买入，而场内交易佣金费率为0.25％～0.3％，完成一次买卖交易费率为0.5％～0.6％，低于场外基金直销的申购＋赎回费率；同时场内T＋1的回款时间也比场外至少T＋3的赎回时间快得多了。

4.       2008年财务指标

①       KPI指标：

n         至2008年年底，家庭合并口径持有不动产以人民币估值达到7位数。其实已经达到了，前些日子对面的邻居想卖房，跟我差不多大小的房子，一次性付清房款已经有人给到1，350，000元人民币了，呵呵。

n         至2008年年底，管理流动资产市值以人民币计价达到7位数。这一目标在2007年也曾极度接近过，呼呼，当时只要股市再涨两三天估计就够了。

n         至2008年年底，家庭合并口径持有流动资产市值以人民币计价达到7位数。最难的指标放到最后面，变数最多，涉及到持有公司期权的行权价值，以及明年住房转按揭政策的实际执行情况，但是给自己一个挑战，有压力才会有动力。

②       其它指标：

n         为老婆再增加一份寿险，视情况决定是否增加一份财产意外险。

n         减少50，000元人民币家庭外债。

n         视情况决定是否买车，如果采取购置的形式，成本控制在100，000元人民币之内。

n         掌握且熟练运用股票投资这一理财方式。至2008年年底作出判断，以外汇投资和黄金投资中的一种作为2009年的待学习理财方式。

3.4.       基金（不含封闭基金）

3.4.1.      直管专户

3.4.1.1.       私房帐户

①       自20061122开始注资操作，申购了第一支基金217001招商安泰股票，至20071228收益率142.18％，因其间发生过大额本金抽出，实际合理收益率应为100％左右。

②       持仓明细： 

n         以0.42元人民币成本持有217005招商先锋11，813.36份；

n         以1.70元人民币成本持有270002广发稳健增长4，112.93份； 

n         以1.42元人民币成本持有162703广发小盘3，512.81份； 

n         以2.88元人民币成本持有375010上投优势1，733.14份； 

n         以4.53元人民币成本持有510881红利ETF 1，300.00份。

③       投资感悟：20061127第一次申购217005招商先锋，其间经历了三次大比例分红，合计为每10份分红18.25元人民币，我全部设成了红利转投，所以申购成本降至0.42元人民币 / 份。查阅招商先锋的年度收益率统计为115.32％，而我在这支基金上的投资收益率为145.46％，虽然投资时间多于一年，但是也能看到牛市环境中复利投资的放大效应。大比例分红和基金拆分不一定全是坏事，关键看基金经理对于操作时机的把握。 

3.4.1.2.       家庭帐户

①       自20061201开始注资操作，申购了第一支基金217005招商先锋，至20071228收益率86.06％。

②       持仓明细： 

n         以0.61元人民币成本持有217005招商先锋16，432.23份； 

n         以0.95元人民币成本持有161706招商成长10，546.22份； 

n         以0.70元人民币成本持有163402兴业趋势7，153.69份； 

n         以1.07元人民币成本持有510080长盛债券14，058.99份； 

n         以1.01元人民币成本持有510081长盛动态精选4，969.39份； 

n         以1.19元人民币成本持有340001兴业转债4，188.00份。

③       投资感悟：这个帐户一直挂在老婆银行卡的名下，一段时间以来严格按照股票型基金：配置型基金：债券型基金＝1：1：1的本金比例进行投资，一直走得稳稳当当，在不同的行情中都有亮点出现。 

3.4.1.3.       子仪帐户

①       自20071018开始注资操作，申购了第一支基金040002华安中国A股，至20071228收益率-4.87％。

②       持仓明细： 

n         以4.75元人民币成本持有040002华安中国A股420.94份。

③       投资感悟：看买入时间就知道后果了，呵呵，第一笔投资就被套了两个月。准备把儿子的压岁钱和其它馈赠收入都进行基金投资，将来转给他自己管理，从小培养理财观念。 

3.4.2.      代管专户

3.4.2.1.       老妈帐户

①       自20070206开始注资操作，申购了第一支基金217008招商安本增利，至20071228收益率37.46％。

②       持仓明细： 

n         以2.16元人民币成本持有162703广发小盘23，193.33份； 

n         以0.90元人民币成本持有160706嘉实300 33，243.14份； 

n         以0.75元人民币成本持有217005招商先锋53，027.58份； 

n         以1.05元人民币成本持有070005嘉实债券142，428.06份； 

n         以2.26元人民币成本持有002011华夏红利13，249.08份； 

n         以4.67元人民币成本持有377010上投阿尔法6，425.45份； 

n         以4.14元人民币成本持有375010上投优势7，329.47份； 

n         以2.36元人民币成本持有270002广发稳健增长12，694.18份； 

n         以1.40元人民币成本持有070003嘉实稳健21，423.19份； 

n         以3.82元人民币成本持有240008华宝收益增长5，233.75份； 

n         以1.94元人民币成本持有240002宝康灵活配置10，288.09份。

③       投资感悟：因为有计提佣金在里面，所以经营的时候也格外用心，最多的时候曾经有过18支基金在里面趴着，后来借着中期调整中的反弹开始清理，未来的短期目标是控制在10支以内。基金数量太多没有什么必要，尤其是进入股市拓宽了理财视野之后，倒不如在基金类型上作个合理的规划。 

3.4.2.2.       丈母娘帐户

①       自20070213开始注资操作，申购了第一支基金217008招商安本增利，至20071228收益率11.96％。

②       持仓明细： 

n         以1.05元人民币成本持有217008招商安本增利47，548.24份； 

n         以2.42元人民币成本持有160505博时主题行业8，662.98份。

③       投资感悟：对待丈母娘的帐户，类似于社保帐户，安全第一，收益目标只要能超过税后一年期存款利率就好，所以真的很稳健，从来不怕中期调整，呵呵。 

 （待续……………………）

第一次试图在博客里回顾和展望过去和将至的年份，丰富多彩的2007年，不可尽言，唯有选摘出一片作个小结，也算是提交给老婆的年度财务报告（不过估计老婆看不懂，嘿嘿）。  

1.       财报时点

20061122～20071228  

（注：20061122申购了第一支基金217001招商安泰股票，算是自觉投资理财的开始，第一份年度财报，捎带上一个2006年的小脑袋，而彼时的投资行为和规模也的确是微不足道；20071228是波澜壮阔的2007年A股市场最后一个交易日，现时主要的投资行为都与A股市场密切相关，所以用作财报的结束时点。）  

2.       2007年财务指标

①       KPI指标：至2007年年底，家庭帐户持有的流动资产以人民币计价达到6位数。曾经在2007年10月初极度接近这一关键且唯一承诺指标，后来发生的事情大家都知道了……，所以得使用自己的私房钱进行回补达标。

②       其它指标：（自己定的，没跟老婆汇报过……）  

n         除去自己的工资性收入，利用广泛的投资理财渠道把老婆辞职在家看孩子的机会工资收入挣出来。指标达成，当然还得加上自己的私房帐户收益，私房帐户＋家庭帐户的合计收益≥老婆2006年的税前工资，而且可以充分覆盖2007年离谱的隐性CPI涨幅。这个指标的达成意义重大，证明自己可以努努力养活一家老小，毕竟是我一直在鼓动老婆辞职的……。  

n         除去日常的房贷月供还款，通过私募理财挣得的佣金抵扣一部分长期外债。指标达成，我主要的债权人和私募委托人都是我妈，通过这样的方式还债且理财，大家都很开心。  

n         继续增加家庭保险类支出，合理配置补充商业保险的组合。指标达成，详细状况在后面另文叙述。  

n         掌握且熟练运用基金投资这一理财方式。指标达成，经过一年的勤习功课，现在已全面了解并可辨知基金的诸项基础知识和相关财经现象，除去短债基金、保本基金、QDII基金和银行大额理财基金产品外，已完整操作过所有类型基金的各种交易行为，现在已经基本不看基金公司主页，基本不在基金论坛潜水和灌水。

3.       理财渠道

3.1.       银行存款

没有任何中长期人民币存款和外币存款，仅控制家庭帐户的活期存款余额维持在3000～5000元人民币的水平，应对日常生活支出；我的私房帐户活期存款余额维持在1000～3000元人民币的水平，大部分用于日常交通费用支出。此外充分利用信用卡的信用额度、免息期和大宗商品的分期支付模式，对日常支出进行合理筹划，最大限度削减大额现金需求的出现机率。

3.2.       借贷款

①       银行贷款一笔，向建设银行贷入的15年期等额本金方式住房商贷，初始贷款金额340，000元人民币，至2007年年底贷款余额243，429.27元人民币。没有再次提前还贷的计划，已经可以作到投资收益率远超贷款利率。

②       长期借款一笔，向我家老妈断断续续借入的长期无息款项，主要都是花在房子上的，这年头买房子基本都是全民动员，至2007年年底借款余额240，000元人民币。计划以私募理财佣金充抵债务的方式还付，按专户收益的20％计提佣金，每年春节前结算一次。

3.3.       家庭保险

①       因为老婆辞职在家，而且我试图使其永远成为自由职业者而免于打工的辛苦，所以在已有一份大病险的基础上，2007年增加了一份人身意外险。

n         美国友邦保险有限公司北京分公司·守御神重大疾病保险（基本保险金额：200，000元人民币；缴费年限：20年；保险年限：30年）＋附加加惠意外伤害保险（基本保险金额：100，000元人民币；缴费年限：每年续保），合计年交保费：6，780元人民币。

n         中美大都会人寿保险有限公司·安心三保定期两全保险（年交基本保险金额：6，000元人民币；保险期间：10年；交费期间：10年）＋安心三保一年期意外伤害保险（基本保险金额：300，000元人民币；保险期间※交费期间：每年续保），合计年交保费：6，000元人民币。

②       我自己的，除了单位应缴实缴的各种社会保险以及额外的商业险，在2007年增加了两份大病险，用招行信用卡每月自动划款缴费，同时获得一张中美大都会人寿服务金卡，可以在首都机场享受贵宾入港服务，这个非常实用。

n         中美大都会人寿保险有限公司·真心定期两全保险（保险金额：6，200＋3，100元人民币；保险期间※交费期间：10年）＋真心关爱附加长期癌症疾病保险（保险金额：200，000＋100，000元人民币；保险期间※交费期间：10年），合计月交保费：837元人民币，合计年交保费：10，044元人民币。

（待续…………………………）